とうもろこしは、ほとんどが家畜用飼料として使われますが、このほか、公害規制のためガソリンに混入するエタノールの原料や、工業用、燃料用アルコールの原料として使われたり、またはコーンスターチ、人口甘味料、工業用アルコールなどなど、用途は多岐にわたっているのが特徴で、将来的見込み要素があるものとして人気が高くなってきています。

先物取引とうもろこしは、天候、在庫率に影響されますが、日本ではほとんどをアメリカからの輸入に頼っているため、 為替レートの変動からも大きく影響します。

主要生産国である米国中西部産地での、とうもろこしの作付けに適した時期は４～５月、７～８月が受粉期、１０～１１月が収穫期で、作付け期に長雨になると、作付け期が遅い大豆へのシフトが懸念され、作付面積の減少が予想されるため、先物取引とうもろこしは買い材料となることがあります。

また、とうもろこしの収穫期から翌年の春に作付けが始まるまでの時期は、天候要因から
、消費や輸出などの需給要因へと注目材料が移るため、この時期の先物取引とうもろこし相場は、一般に｢需給相場｣といわれています。

このように、産地の生育期の天候いかんでその年の豊凶が大きく変わるため、例年この時期の先物取引とうもろこし相場は、｢天候相場｣と呼ばれ、先物取引とうもろこし相場が大きく変動する特徴があることを知っておきましょう。

約７年の相場歴から『鞘こそ相場。割を食うな。順鞘に買い無し、逆鞘に売り無し。値頃感はいけない。値頃より日柄を重んずべし。需給は全てに優先する。悪い玉を切り、良い玉を残す。困難は分割せよ。我以外皆師也。失敗は学びの絶好の機会。』（先物探花のプロフィールより）のような、相場において日々心がけるべき事を、導き出されたようです。

そして、国境なき医師団、ペシャワール会、ピースウィズジャパンに、税引き前累計利益の１％以上２％以下の範囲で寄付もされています。

（生計を圧迫しない程度の）寄付という行為は、資産を増やすために重要だと何かの本で読みました。寄付は、された側にはもちろんですが、した側にも精神的に大きな意味を持つのだと思います。それは、額の大きさには関係はないのです。

また、秋山さんは何社かのマスメディアの取材も気軽に受けられているようです。

先物探花の中では、相場についていろいろな話が取り交わされていますが、先物探花では、何回かオフ回も開催されており、集まった皆さんは相場の話で盛り上がっているようです。このような場所は、相場をしている人には、掲示板でのやり取りとはまた違った情報が入手できる絶好の機会となっています。

また、先物探花の中では、相場に関するＨＰのリンクがとてもたくさんあるので、相場に関する情報を集めたい時には、とても役に立つと思いますので、一度ご覧になってみてはいかがでしょうか。

その中でも農作物の先物価格は天候相場といわれ、生育期間中の数ヶ月先の天気や気候の予測により、値段が変動しますし、台風などの影響で値段が急騰することもあるので、毎日の天候や他国の動向などの先物市場のチェックが重要です。

また原油先物価格については、原油価格の変動に関わるＯＰＥＣが安定価格を維持する為、年２回定時総会を開いて生産枠を協議します。

劇的なことが起こらない限り、原油先物価格はＮＹの先物価格と同じ様に連動しますので、まず前日のＮＹＭＥＸの価格を見て、それから世界情勢の市況（為替、政治、米国の原油の在庫など）を見てもよいと思います。

金の価格については、景気・インフレ動向、通貨・金利の動向、株式・債券の動向・国際情勢 （政治・経済） 、鉱山会社の供給量やヘッジ戦略、ファンド・マネーの動向、アジアや中東地域での消費・投資動向など様々なものが変動要因となります。

そして、原油先物価格と金価格は昔から連動するといわれているため、毎日の先物市場は欠かせないチェック項目でしょう。

商品先物取引は先物市場のチェックが欠かせません。チャートなどのテクニカル要因も参考になりますが、先物取引などの相場の世界では、やはりファンダメンタル（販売動向や投資計画などの基礎的な情報のこと）は大切です。

ファンダメンタルの最新情報は市場をチェックし分析することで、常に新鮮な情報を見れる状態にしなければなりません。

取引を始めるには、相場は常に生き物であることを肝に銘じておきましょう。

江戸時代から続いている蛎殻町（カキガラチョウ）の先物取引は、米から始まりました。

明治に入ってからも取引は活発で、その中心を担ったのが明治7年に日本橋蛎殻町に開業した「中外商行会社」でした。

現在この地には、農産物を専門にする蛎殻町先物取引の市場「東京穀物商品取引所」が建っています。

「中外商行会社」は、明治9に発布された米商会所条例により、「蛎殻町米商会所」となり、明治16年には、隣町で営業する「兜町米商会所」と合併し「東京米商会所」に、明治26年には「東京米穀取引所」に、明治41年には「東京米穀商品取引所」と、度々の再編が行われました。

しかし、昭和１３年に「国家総動員法」が施行され、また、日本が第二次世界大戦の臨戦態勢に入ったことにより、穀物類取引の統制も厳しくなり、閉鎖に追い込まれましたが、戦後、昭和２６年、雑穀統制が解除されると、その翌年に「東京穀物商品取引所」として再開され、以来今日まで、蛎殻町先物取引は日本の商品先物取引の主要市場として発展を遂げています。

現在、蛎殻町先物取引の中心は、トウモロコシ、大豆、小豆などです。

そんな中、平成１９年６月１９日、石油に替わる新エネルギーとして注目を集めるバイオエタノールの原材料となるトウモロコシの世界的な需要拡大により、蛎殻町先物取引においてトウモロコシの先物価格が史上最高値（１トンあたり３万５１０円）を記録したことが大きな話題となりました。

また、東京穀物商品取引所をめぐっては、２４時間取引や商品の追加など、国際競争力の強化を目的としたシステムや制度の見直しの機運が高まっており、その一環として、蛎殻町先物市場で、米の先物取引を復活させようとの声も挙がっています。

「中外商行会社」の開業から１３０年余、今日においても日本橋蛎殻町は、日本の先物取引の中心地として躍動し続けています。

原油からはガソリンの他にも、灯油等さまざまな石油製品ができますが、その中でも流通量が最も多く、需要・供給ともに最も高くなっているのはガソリンとなっています。

原油は国際間の移動が激しい商品で、各国の政情、経済等の影響を非常に受けやすく、第一次、第二次オイルショック、2001年のアメリカ同時多発テロ、2005年のアメリカのハリケーン被害、 イラク戦争などの影響により、原油価格は高騰しました。

資源のほとんどを輸入に頼っている日本にとっては、このような原油価格の変動は経済、産業に大きな影響を与えます。

またガソリン先物取引の価格は、原油の価格の他に、景気動向、自動車の販売動向等から影響を受けます。

たとえば夏季のガソリン需要に備え、アメリカでは毎年２月から３月にかけて製油所で定期修理がおこなわれるため、この時期はガソリンの稼働率が低迷する傾向にありますが、レジャーシーズンの夏場には需要が多くなるのでガソリン先物取引でもそれに連動して価格が高値で動きます。

このようにガソリンは、灯油と同様、季節で需要が変化しているとわかります。

ガソリン先物取引の種類は「現物先物取引」で、その現物は日本工業規格のＫ２２０２の２号、ｋ２２０３の１号の品質基準に適合する商品です。

売買仕法は「システム売買による個別競争売買（複数約定）」で、ガソリン先物取引は６ヶ月以内の「連続６限月制」です。

またガソリン先物取引市場における取引はガソリン税抜きですが、受渡代金にはガソリン税が付加されますので注意しましょう。

この先物取引は、農産物（大豆、小豆など）、貴金属（金、白金など）、鉱産物（原油、石油製品など）など様々な物の取引が行われ、このうち金は、東京工業品取引所で先物取引が行われており、最近では、個人の投資家でも参入できる小口の金先物の売買も行えるようになりました。

投資家にとって利益を出す方法としては、先物取引金相場が安値の時に金先物を買っておいて、後になって上昇した時に売れば、利益を得られます。

またその逆のパターンでも、金先物を先物取引金相場で高値で売っておき、後になって下落した時に買い戻すことで、利益が上げられることになります。

先物取引金相場の場合、株式投資のように、買いから入って、あとはただ値上がりするのを持つだけ、というのではなく、先物取引金相場の価格が下がっても利益を上がられるのです。

ただ、先物相場では、商品先物取引員を介して取引されるので、手数料などもかかり、単純に利益が上げられるものでもありませんので注意しましょう。

また、そのほかにも貴金属相場は、基本的に海外の取引所で決定されるため、為替相場の変動により金相場でも海外の投資家と日本の投資家との思惑のずれが生じ、先物取引金相場も不安定となることも最近多い傾向ですので気をつけることが大事です。

◆ローソク足（ローソクあし）
株価などの相場の値動きを、単位期間を定め、単位期間中の始値、終値、高値、安値の四種の値段（四本値）をローソクと呼ばれる一本の棒状の図形に作図し、時系列に沿って並べてグラフとした日経先物チャートの手法の一つ。（一般に移動平均線と一緒に描かれたり、またローソク足の下に出来高を表示することが多い）

◆移動平均線
ジグザグの値動きを滑らかにすることによって、相場のトレンドを明確にする、日経先物チャートの指標で、通常、設定した日数分の終値の平均を用いる。

◆ボリンジャーバンド
移動平均線の上下にバンドを作ることによって、相場の反転を判断することができる日経先物チャートの手法で、ボリンジャーバンドの乖離幅は移動平均線を基準とした標準偏差によって決まる。

◆一目均衡表
時間的な概念に注目して作られた日経先物チャートの指標で、期間は、基相場の変化日を推定するために用いる基本数値と呼ばれる変化日（「上昇→下降」「下降→上昇」「上昇→保ち合い」などへ転換するまでの日数のこと）を基準とする。

◆パラボリック
ＲＳＩの考案者として有名なW.ワイルダーが手がけたトレンド追従型の売買手法で、相場の値動きとＳＡＲが交差した地点が売買ポイントとなる。

◆相対力指数（ＲＳＩ）
Ｗ．ワイルダーが考案した、相場の買われ過ぎ、売られ過ぎを示す日経先物チャートのテクニカル指数で、日本で広く活用される。

◆乖離率
ロウソク足と移動平均線、もしくは移動平均線同士の離れ具合を指数化したもので、乖離の度合いにより買われ過ぎ、売られ過ぎを指示する。

この他に、「ＭＡＣＤ」、「ストキャスティクス」、「ＲＣＩ」、「出来高」、「ROC」などの指標があります。

以上の日経先物チャートは、過去の価格の推移から分析して、将来の価格変動を予想するものです。

各社ともにチャート分析には徹底しており、投資家たちにとっても重要な情報となっていますので、よく見ておきましょう。

ＣＭＥはアメリカ合衆国シカゴにある商品先物取引所及び金融先物取引所で、全米で最大、世界でも第二位の先物取引所です。

なお、Mercantile Exchangeは「商品取引」という意味ですが、シカゴ商品取引所（CBOT）と区別するため習慣的にＣＭＥという訳語になっています。

金利、株価指数、外国為替そして商品などのさまざまな先物商品の取引の場を国際的に提供している市場で、ＣＭＥの取引高はその取引場取引においてもまた電子取引市場においても、年々増え続けているのも注目です。

CME日経先物とは、CMEで扱っている日経先物を指しています。

CMEでは、金利、株価指数、為替、畜産物、天候デリバティブ等のCME日経先物取引及びオプションを扱っており、また、CMEでは、CME日経先物や通貨のほか、TBやユーロドル金利などが人気です。

世界最大規模の規模で２４時間取り扱っている先物市場でのCME日経先物は日本の投資家にとっても注目すべきポイントです。

大証終値は大阪証券取引所での日経平均先物の終値で、それは日経平均先物の日本市場の終値を指していますが、アメリカのCME日経先物などの取引所は日本時間の深夜や早朝でも取引が行われるため、大証終値とＣＭＥの平均先物の数値が比較され、急激に高くなっている場合、翌日の日経平均も高くなるという見方もできます。

したがって、翌日の購入を検討するなら、CME日経先物動きをよくチェックしてから判断するとよいかもしれませんね。

先物の決済日には現物を現金で決済するもの（デリバラブル：国債先物等）と、現物との価格差で差金決済（ノンデリバラブル：金利先物、指数先物等）があり、証券取引所や、金融先物取引所に上場されています。

本来は、金融先物は価格変動の影響を避けるための手段（リスクヘッジ）として利用されますが、現物との価格の乖離を利用して利益を得る裁定取引（アービトラージ）というものがあります。

裁定取引（さいていとりひき、アービトラージ）とは、金利差や価格差を利用して売買し利鞘を稼ぐ取引のこといい、金融先物の決済日には先物価格と現物価格が同じになるので、ある日の先物の理論価格が現物と比べて割安な場合、先物を買って現物を売り、先物の決済日に反対の取引をすると利益が得られるというものです。

国債先物取引、金利先物取引（ユーロ円金利先物など）、株価指数先物取引（日経平均先物など）、外国為替証拠金取引等の種類が金融先物にはあります。

しかし、金融先物は、少額の資金で多額の取引を行うことができるため、時として多額の損失を被る危険を伴っています。

金融先物を始めようとする際に大事なのは、取引の仕組み、及び、取引に伴うリスクなどについて十分に理解し、自己の責任において行うことです。

自己の資力、取引経験、取引目的等を考え、適切であると判断する場合にのみ取引を行うことが肝要です。

『ＴＯＰＩＸ』とは、Ｔｏｋｙｏ ｓｔｏｃｋ Ｐｒｉｃｅ ＩｎｄｅＸ(東証株価指数)の略称で、日経平均と並ぶ日本株の代表的な株価指数の1つです。東証一部上場の全銘柄を対象として、各銘柄の時価総額の加重平均を使った株価指数で、簡単に言うと、東証市場第一部上場全銘柄の時価総額が、基準日の時価総額に比較して、どのくらい増えたか減ったか、ということを通して市場全体の株価の動きを表すものです。

『先物』とは、『先物取引』のことを意味し、金融派生商品（デリバティブ）の一つで、価格や数値が変動する商品・指数について、将来の売買についてある価格での取引を約定するものを言います。

本来は、TOPIX先物等の先物取引は、価格変動の影響を避けるための手段（リスクヘッジ）として利用されますが、価格変動を利用して利益を得る投機（スペキュレーション）取引というものがあり、この価格変動によって生まれた差額を利益として得ることが出来ます。

つまり、投資対象であるTOPIXは抽象的な数値ですから、先物取引の期限がきても、形のある物を受け渡すことはできないため、TOPIX先物取引の決済は、すべて差金の授受により行うということです。

TOPIX先物の決済方法には、取引最終日までに転売又は買戻しによって決済する方法と、最終決済期日に最終決済する方法があります。

期限日よりも前の決済の場合は反対売買をして決済をして、金額を受取る、または、支払うことになります。（（反対売買価格－約定価格）×10,000×取引単位数）

期限満了で決済する場合の決済は、最終清算指数(ＳＱ)によって行わ、ＳＱと約定価格の差額について現金決済をし、金額を受取る、または、支払うことになります。（（ＳＱ－約定価格）×10,000×取引単位数）